一位看好实则鸡借贷菜的肋老韭全链似美深度思考

每当夜深人静复盘行情时，我都会想起那些在FERC上栽跟头的读者。说实话，这事儿挺让人揪心的。记得我确实在文章里说过自己在玩FERC-20协议代币，但万万没想到会有朋友直接重仓。这让我意识到，在币圈说话真得慎之又慎。

投资这件事，千万别盲目跟风

说实话，我在这个市场摸爬滚打这么多年，真正敢拍着胸脯推荐的也就比特币和以太坊。这俩就像是加密世界的黄金和白银，稳稳占据我50%以上的仓位。至于其他的，比如加密朋克那种NFT，我都是再三强调：得有闲钱、能抗风险、还要真心喜欢才行。

最近熊市里，我看到太多惨痛的例子了。有些读者看到我在文章里提到某个币种，二话不说就all in，结果呢？价格跌得连亲妈都不认识。说实话，这让我挺内疚的，所以现在我都很少公开自己的持仓了。

全链借贷的真相：数据不会说谎

话说回来，最近总有人问我全链借贷是不是伪需求。作为一个老韭菜，我习惯用数据说话。咱们看看Defillama上的最新TVL数据：

Solana和AVAX这俩非EVM生态的TVL加起来才13亿美元，连Arbitrum一个二层网络都比不上。而以太坊主网呢？260亿美元！这差距简直就像拿小卖部和沃尔玛比库存。

更值得玩味的是，去年这个时候，BSC和Polygon这些侧链还风光无限。但看看现在，Arbitrum和Optimism两个二层网络的TVL已经快要追上BSC了。最近Blast那个营销搞得风生水起，直接把其他链的资金都吸走了，这趋势还不够明显吗？

生态演变的残酷现实

我观察到一个很有意思的现象：今年所有的热点，从Arbitrum上的DeFi到Base上的Friend Tech，再到Blast的营销狂欢，全都发生在以太坊的正统生态里。这就好比CBD商圈越来越旺，而郊区商场却门可罗雀。

这种情况下，那些号称要连接所有链的全链项目，到底要服务谁呢？非EVM生态的用户在流失，他们的资产也在缩水。EVM生态的用户又看不上非EVM的资产。这不就成了一场自嗨的独角戏吗？

说实话，这和当年我不看好波卡、Cosmos是一个道理。真正的价值流动，应该是以太坊二层网络之间的互通，而不是硬要把两个渐行渐远的生态绑在一起。

所以每次看到新的全链项目白皮书，我都会想起那个经典问题：如果森林里倒下一棵树，但没人听见，那它算发出声音了吗？在加密世界，如果一个需求连真实的用户场景都找不到，那它还算真需求吗？